Masalah dengan Akaun Trump

(SeaPRwire) –   Di Rumah Putih minggu ini, Ketua Pegawai Eksekutif teknologi Michael Dell dan isterinya, Susan, menyampaikan hadiah $6.25 bilion untuk menyokong salah satu inisiatif utama Presiden: instrumen simpanan baharu yang berfaedah cukai yang dikenali sebagai “Trump Account”. Program ini mewujudkan akaun pelaburan untuk setiap bayi yang baru lahir, dimulakan dengan deposit persekutuan $1,000, dengan matlamat yang dinyatakan untuk membantu semua rakyat Amerika mula membina aset dari hari pertama.

Sangat mudah untuk melihat daya tarikan Trump Accounts di peringkat permukaan. Setelah berbulan-bulan dasar persekutuan yang menekan keluarga bekerja—daripada kelayakan SNAP yang lebih ketat kepada premium penjagaan kesihatan yang lebih tinggi—sebarang usaha untuk membantu ibu bapa menabung untuk anak-anak mereka adalah perubahan yang dialu-alukan. Dan naluri di sebalik program ini adalah kukuh: simpanan automatik yang direka bentuk dengan baik boleh mempengaruhi tingkah laku keluarga. Satu kajian eksperimen SEED OK di Oklahoma mendapati bahawa bayi yang baru lahir yang secara rawak diberikan $1,000 dalam 529 College Savings Plan menyaksikan ibu bapa mereka melaporkan harapan yang lebih tinggi untuk pendidikan anak-anak mereka dan lebih terlibat dalam perancangan jangka panjang. Trump Accounts tidak direka secara eksklusif untuk pendidikan, tetapi kajian itu menawarkan harapan bahawa dasar simpanan yang direka bentuk dengan baik boleh mengubah cara keluarga merancang untuk masa depan anak-anak mereka.

Tetapi sementara Rumah Putih mempromosikan Trump Accounts sebagai cara untuk “memberikan setiap anak yang baru lahir permulaan ke arah keselamatan kewangan sepanjang hayat dan Impian Amerika,” realitinya jauh kurang seimbang. Program ini mungkin terbuka kepada setiap kanak-kanak, tetapi faedahnya akan mengalir sebahagian besarnya kepada keluarga yang mempunyai kemampuan untuk menyumbang ribuan dolar setahun. Apa yang sepatutnya menjadi alat penyama sebaliknya berisiko menjadi jurang yang semakin melebar antara yang kaya dan yang miskin.

Anda tidak perlu mempercayai kata-kata kami; angka-angka Rumah Putih sendiri menjelaskan perkara ini. Dalam analisisnya, Majlis Penasihat Ekonomi mengira berapa banyak akaun kanak-kanak akan berkembang di bawah pola sumbangan yang berbeza. Bagi keluarga yang hidup bergantung gaji yang tidak dapat menambah apa-apa melebihi deposit benih $1,000 kerajaan, baki hanya mencapai $5,839 pada usia 18 tahun. Itu lebih baik daripada tiada, tetapi tidak banyak perubahan.

Bagi keluarga yang lebih kaya, gambaran itu kelihatan sama sekali berbeza. Mereka yang mampu membuat sumbangan maksimum $5,000 setahun yang diselaraskan inflasi akan melihat akaun yang sama membengkak kepada $303,757 pada usia 18 tahun. Dua kanak-kanak, dua program yang kelihatan sama, dan dua masa depan kewangan yang sangat berbeza.

Dan jurang perbezaan tidak berhenti di situ. Kerana Trump Accounts distrukturkan seperti pelan persaraan yang berfaedah cukai, keluarga yang menyumbang paling banyak juga menerima pelepasan cukai terbesar. Seorang kanak-kanak yang keluarganya tidak dapat menabung melebihi $1,000 awal hanya melihat faedah cukai yang sederhana pada usia 18 tahun. Seorang kanak-kanak yang ibu bapanya boleh membuat sumbangan maksimum menerima pelepasan cukai pada skala yang sama sekali berbeza. Ringkasnya: lebih kaya ibu bapa, lebih besar subsidi cukai.

Tetapi ia tidak semestinya berfungsi seperti ini. Kami sudah mempunyai model untuk membina aset kanak-kanak dengan cara yang merapatkan jurang dan bukannya melebarkannya—pendekatan yang direka untuk memberikan kanak-kanak tanpa kekayaan keluarga asas yang boleh disediakan oleh sedikit simpanan.

Idea asas Trump Accounts mengulangi cadangan terdahulu daripada Senator Cory Booker yang dikenali sebagai “Baby Bonds.” Pelan itu juga akan memberikan setiap kanak-kanak deposit $1,000 semasa lahir, tetapi akan menambah sehingga $2,000 setahun dalam sumbangan persekutuan, dengan jumlah terbesar diberikan kepada keluarga yang paling kurang mampu. Pada masa kanak-kanak itu mencapai usia dewasa, mereka akan mempunyai dana simpanan yang bermakna untuk pendidikan atau membeli rumah pertama. Penggubal undang-undang menganggarkan bahawa ia boleh mewujudkan baki akaun $46,215 untuk golongan 18 tahun termiskin di negara ini, jauh lebih banyak daripada yang akan disediakan oleh Trump Accounts. Ia adalah premis yang sama—bina aset awal—tetapi akan meratakan padang permainan dan bukannya memihak kepada sesetengah pihak.

Trump Accounts, seperti yang digubal, tidak mencapai sebarang janji penyamaan yang signifikan. Satu-satunya elemen yang disasarkan kepada pendapatan datang bukan dari reka bentuk persekutuan tetapi dari filantropi swasta. Sumbangan Dells akan disalurkan kepada kanak-kanak di kod ZIP dengan pendapatan isi rumah median di bawah $150,000—usaha untuk menumpukan sumber di mana ia boleh memberikan manfaat yang paling besar. Sumbangan mereka menggariskan satu perkara mudah: apabila sokongan disasarkan kepada keluarga yang paling kurang mampu, impaknya jauh lebih besar.

Tetapi walaupun akaun-akaun ini jauh dari sempurna, ia adalah permulaan. Kedua-dua pihak kini membincangkan dengan lebih serius tentang membantu generasi akan datang membina kekayaan, dan terdapat sokongan awam yang luas untuk idea bahawa setiap orang muda harus memulakan alam dewasa dengan beberapa simpanan atas nama mereka. Untuk membantu meratakan padang permainan bagi generasi akan datang, keluarga berpendapatan rendah yang tidak mempunyai pendapatan boleh guna untuk melabur harus menerima lebih banyak dana permulaan awal dan sokongan tambahan dari semasa ke semasa.

Inilah bintang utara: Program simpanan kanak-kanak seharusnya mengangkat mereka yang tidak mempunyai permulaan kewangan, bukan mengukuhkan kelebihan. Dan jika kita melakukannya dengan betul, generasi akan datang—tidak kira keadaan mereka—akan memasuki alam dewasa dengan asas untuk masa depan ekonomi yang lebih cerah.