MILWAUKEE, 25 Sept. 2023 — Regal Rexnord Corporation (NYSE: RRX) hari ini mengumumkan bahawa syarikat itu telah menandatangani perjanjian definitif untuk menjual perniagaan Motor dan Penjana Industri yang merangkumi majoriti segmen Sistem Perindustrian kepada WEG, melalui anak syarikat tertentu WEG S.A. (B3: WEGE3 / OTC: WEGZY), dengan jumlah pertimbangan AS$400 juta. Penutupan transaksi, yang tertakluk kepada mendapatkan kelulusan kawal selia yang diperlukan dan memenuhi syarat penutupan lazim, dijangka berlaku pada separuh pertama 2024.
Ketua Pegawai Eksekutif Regal Rexnord, Louis Pinkham, memberi komen mengenai perjanjian: “Selepas kajian strategik yang teliti, kami percaya transaksi ini dengan WEG akan menjadi situasi menang-menang sebenar bagi pihak berkepentingan utama kedua-dua syarikat. Penjualan perniagaan Motor dan Penjana Perindustrian kami adalah selaras dengan strategi kami untuk menumpukan portfolio pada produk, sub-sistem, pasaran akhir dan/atau aplikasi di mana kami boleh mencapai kadar pertumbuhan GDP-plus dan margin kasar melebihi 35%. Walaupun kami telah membuat kemajuan yang ketara dalam meningkatkan prospek pertumbuhan dan margin perniagaan ini, kami percaya bahawa WEG berada dalam kedudukan yang lebih baik untuk mempercepatkan prestasi mereka pada masa hadapan.“
Pinkham meneruskan, “Selaras dengan niat penggunaan modal yang dinyatakan sebelum ini, semua hasil bersih yang tersedia daripada transaksi ini akan digunakan untuk mengurangkan hutang kami. Gabungan dengan jangkaan penjanaan aliran tunai organik yang kukuh oleh Regal Rexnord, kami kekal berada di landasan yang betul untuk mengurangkan nisbah hutang bersih kepada di bawah 2.5x menjelang 2025.”
Pinkham menyimpulkan, “Saya juga ingin berterima kasih kepada rakan sekerja kami di Sistem Perindustrian atas banyak sumbangan mereka kepada Regal Rexnord sepanjang bertahun-tahun. Saya percaya transaksi dengan WEG akan mewujudkan peluang baru bagi bakat cemerlang kami dalam perniagaan Motor & Penjana.”
Penasihat
Guggenheim Securities, LLC berkhidmat sebagai penasihat kewangan kepada Regal Rexnord, dan Godfrey & Kahn, S.C. berkhidmat sebagai penasihat undang-undang.
Mengenai Regal Rexnord
Regal Rexnord Corporation adalah pemimpin global dalam kejuruteraan dan pembuatan sub-sistem automasi kilang, penyelesaian kuasa transmisi perindustrian, komponen automasi dan transmisi kuasa mekanikal, motor elektrik dan kawalan elektronik, produk pergerakan udara, dan komponen dan sistem elektrik khas dan sistem. Melalui kepimpinan teknologi dan fokus yang disengajakan untuk menghasilkan produk dan sub-sistem yang lebih mesra alam sekitar dan sosial, Syarikat secara kerap menangani permintaan sekular yang semakin relevan daripada pelanggan dalam pasaran akhir perubatan, tenaga alternatif, aeroangkasa, makanan & minuman, perindustrian am dan gudang / intralogistik, antara lain. Secara ringkas, 36,000 rakan sekerja Regal Rexnord di seluruh dunia berbangga dapat bekerja setiap hari untuk memenuhi tujuan Syarikat – membantu mewujudkan hari esok yang lebih baik – untuk pelanggan dan planet ini.
Regal Rexnord terdiri daripada empat segmen operasi: Automation & Motion Control, Industrial Powertrain Solutions, Power Efficiency Solutions dan Industrial Systems. Ibu pejabat Regal Rexnord terletak di Milwaukee, Wisconsin dan mempunyai kemudahan pembuatan, jualan dan perkhidmatan di seluruh dunia. Untuk maklumat lanjut, layari RegalRexnord.com.
Pernyataan Masa Depan
Pelepasan ini mengandungi pernyataan masa depan, dalam lingkungan makna Seksyen 21E Akta Pertukaran Sekuriti 1934, seperti yang dipinda, yang mencerminkan anggaran, jangkaan dan unjuran semasa Regal Rexnord mengenai keputusan, prestasi, prospek dan peluang masa depan Regal Rexnord. Pernyataan pandangan ke hadapan sedemikian mungkin termasuk, antara lain, pernyataan mengenai cadangan penjualan perniagaan Motor dan Penjana Perindustrian (“Cadangan Jualan”), keupayaan Regal Rexnord untuk merealisasikan manfaat yang dijangkakan daripada penjualan perniagaan Motor dan Penjana Perindustrian dan jangkaan dan anggaran lain untuk tempoh masa depan, termasuk akibat kelewatan atau kegagalan untuk mendapatkan kelulusan kawal selia yang diperlukan atau kegagalan apa-apa syarat lain untuk penutupan transaksi. Pernyataan pandangan ke hadapan termasuk pernyataan yang bukan fakta sejarah dan boleh dikenal pasti melalui perkataan pandangan ke hadapan seperti “menjangkakan”, “percaya”, “yakin”, “menganggarkan”, “mengharapkan”, “berhasrat”, “merancang”, “sasaran”, “boleh”, “akan”, “projek”, “ramalan”, “akan”, “boleh”, “sepatutnya”, dan ungkapan serupa. Pernyataan pandangan ke hadapan ini berdasarkan maklumat yang sedia ada untuk Regal Rexnord pada masa ini dan tertakluk kepada sejumlah risiko, ketidakpastian, dan faktor lain yang boleh menyebabkan keputusan, prestasi, prospek atau peluang sebenar berbeza dengan ketara daripada yang dinyatakan dalam, atau tersirat oleh, pernyataan pandangan ke hadapan ini. Faktor penting yang boleh menyebabkan keputusan sebenar Regal Rexnord berbeza dengan ketara daripada keputusan yang dirujuk dalam pernyataan pandangan ke hadapan Regal Rexnord dalam pelepasan ini termasuk: kemungkinan bahawa syarat-syarat untuk penyempurnaan Cadangan Jualan yang dicadangkan tidak akan dipenuhi mengikut terma atau jadual yang dijangka, atau langsung tidak; kegagalan untuk mendapatkan, atau kelewatan dalam mendapatkan, atau syarat yang tidak menguntungkan berkaitan dengan mendapatkan kelulusan kawal selia yang dicari berkaitan dengan Cadangan Jualan; kemungkinan bahawa kewujudan Cadangan Jualan boleh memberi kesan negatif yang material dan merugikan kepada perniagaan, keadaan kewangan, hasil operasi atau aliran tunai Regal Rexnord hutang yang besar akibat pengambilalihan Altra Industrial Motion Corp. (Transaksi Altra) dan kesan hutang sedemikian ke atas fleksibiliti kewangan Regal Rexnord selepas Transaksi Altra; keupayaan Regal Rexnord untuk mencapai objektifnya dalam mengurangkan hutangnya mengikut jadual yang dikehendaki; pergantungan kepada pembekal utama dan kesan potensi gangguan bekalan; turun naik harga komoditi dan kos bahan mentah; sebarang perubahan yang tidak dijangka kepada atau kesan ke atas liabiliti, perbelanjaan modal masa depan, hasil, perbelanjaan, sinergi, hutang, keadaan kewangan, kerugian dan prospek masa depan; kemungkinan bahawa Regal Rexnord mungkin tidak dapat mencapai manfaat, sinergi dan kecekapan operasi yang dijangka berkaitan dengan pengambilalihan Altra dan penggabungan dengan perniagaan Rexnord Process & Motion Control (perniagaan Rexnord PMC) dalam tempoh masa yang dijangka atau langsung tidak dan berjaya mengintegrasikan Altra dan perniagaan Rexnord PMC; keupayaan Regal Rexnord untuk mengenal pasti dan melaksanakan peluang M&A pada masa depan, termasuk transaksi M&A yang signifikan; kesan apa-apa transaksi M&A tersebut ke atas keputusan, operasi dan keadaan kewangan Regal Rexnord, termasuk kesan daripada kos untuk melaksanakan dan membiayai apa-apa transaksi tersebut; prestasi dan keputusan operasi sasaran masa depan yang dijangka atau disasarkan; kos operasi, kehilangan pelanggan dan gangguan perniagaan (termasuk, tanpa had, kesukaran dalam mengekalkan hubungan dengan pekerja, pelanggan, klien atau pembekal) yang lebih besar daripada yang dijangka berikutan Transaksi Altra atau penggabungan dengan perniagaan Rexnord PMC; keupayaan Regal Rexnord untuk mengekalkan eksekutif dan pekerja utama; kemungkinan bahawa maklumat yang sedia ada untuk Regal Rexnord dalam menganggarkan manfaat Cadangan Jualan yang dibincangkan dalam pelepasan ini mungkin tidak mencerminkan dengan tepat keputusan perniagaan Regal Rexnord untuk tempoh masa depan tersebut; kesan kewangan dan operasi yang berterusan dan ketidakpastian yang berkaitan dengan pandemik COVID-19 ke atas pelanggan dan pembekal serta geografi di mana mereka beroperasi; ketidakpastian mengenai keupayaan untuk melaksanakan rancangan penyusunan semula dalam kos dan jadual yang dijangka; cabaran terhadap rawatan cukai yang dipilih berkaitan dengan penggabungan dengan perniagaan Rexnord PMC dan transaksi berkaitan; keperluan untuk mematuhi sekatan yang berpotensi besar berkenaan dengan rawatan cukai penggabungan dengan perniagaan Rexnord PMC yang boleh mengehadkan keupayaan Regal Rexnord untuk melaksanakan tindakan korporat tertentu; dan faktor-faktor lain yang dibincangkan dalam bahagian “Faktor Risiko” dalam Laporan Tahunan Regal Rexnord di Borang 10-K untuk tahun fiskal yang berakhir pada 31 Disember 2022 dan laporan seterusnya yang difailkan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS. Regal Rexnord berwaspada terhadap pernyataan pandangan ke hadapan ini dan amaran bahawa pernyataan tersebut hanya merupakan ramalan. Regal Rexnord tidak menanggung sebarang kewajipan untuk mengemas kini atau menyemak semula mana-mana pernyataan pandangan ke hadapan.