Roku (NASDAQ:ROKU) menyaksikan peningkatan yang menakjubkan, dengan sahamnya melonjak sebanyak 30% semasa perdagangan tengah hari pada hari Khamis. Peningkatan ini disebabkan oleh panduan keuntungan dan isyarat pemulihan pendapatan iklan yang kukuh daripada syarikat tersebut.
Roku meramalkan EBITDA terselaras sebanyak $10 juta dalam suku keempat, perbezaan ketara berbanding kerugian yang dijangka sebanyak $57.6 juta, mengikut anggaran purata Bloomberg. Selain itu, syarikat ini meramalkan hasil pendapatan suku keempat kira-kira $955 juta, melepasi anggaran Wall Street. Keseluruhan keuntungan kasar dijangka mencapai kira-kira $405 juta.
Roku telah mengambil pelbagai langkah pengurangan kos, termasuk pemberhentian, untuk mengurangkan perbelanjaan operasinya. Walaupun demikian, syarikat ini masih komited untuk mencapai EBITDA terselaras positif untuk seluruh tahun 2024, dengan peningkatan lebih lanjut dijangka selepas tahun tersebut.
Dalam suku ketiga, Roku melaporkan hasil pendapatan bersih sebanyak $912 juta, menandakan peningkatan 20% tahun ke tahun, serentak mengalami kerugian bersih sebanyak $330.1 juta, atau $2.33 sesaham. Kerugian ini lebih besar berbanding kerugian tahun lepas sebanyak $122.2 juta.
Hasil pendapatan platform, yang merangkumi jualan iklan, hasil perjanjian pengedaran, dan perkhidmatan penstriman atas tuntutan The Roku Channel, mencapai $744 juta. Ini mewakili peningkatan 18% berbanding tahun sebelumnya, berikutan penurunan 1.5% dalam suku pertama dan pertumbuhan 11% dalam suku kedua. Peningkatan ini dikaitkan dengan prestasi yang kukuh dalam pengedaran kandungan dan pemulihan yang ketara dalam iklan video.
Roku menekankan bahawa pertumbuhan tahun ke tahun dalam iklan video di platformnya melepasi pasaran iklan keseluruhan dan pasaran iklan TV linear di Amerika Syarikat semasa suku ketiga. Syarikat itu juga mencatatkan terusnya isyarat pemulihan walaupun persekitaran makroekonomi yang mencabar.
Berbanding itu, perbelanjaan iklan TV linear tradisional di Amerika Syarikat menurun 12% tahun ke tahun, manakala iklan TV tradisional scatter, merujuk kepada inventori iklan tidak terjual daripada Upfronts, menurun 27% berbanding tahun sebelumnya, mengikut data dari Standard Media Index (SMI).
Roku melaporkan peningkatan perbelanjaan dalam iklan jenama di platformnya, terutamanya dalam kategori kesihatan dan kebajikan serta barangan kemas pengguna. Walau bagaimanapun, media dan hiburan (M&E) masih merosot disebabkan mogok pelakon dan mogok penulis yang baru diselesaikan, dengan pengurusan memberi amaran bahawa M&E mungkin menimbulkan cabaran dalam suku keempat.
Pakar analisis pula menjangkakan pemulihan dalam kategori M&E, meramalkan pertumbuhan yang dipercepatkan dalam tahun akan datang. Analis Wells Fargo Steve Cahall mengekalkan penarafannya Equal Weight tetapi menaikkan sasaran harga kepada $77 sesaham daripada $70 sebelumnya, dengan menekankan potensi pemulihan M&E pada 2024.
Analis Bank of America Ruplu Bhattacharya menekankan bahawa skala Roku meletakkannya sebagai platform yang menarik bagi pengiklan, dengan jangkaan bahawa lebih banyak dolar iklan akan berpindah ke TV berhubung pada masa depan. Bhattacharya mengekalkan penarafan Beli dan sasaran harga $93 sesaham.
Oppenheimer Jason Helfstein meramalkan Roku akan terus memimpin pasaran TV berhubung dan memanfaatkan kelebihannya dalam penentuan harga dan penjualan. Beliau menurunkan sasaran harganya kepada $100 daripada $110 tetapi mengekalkan penarafan Outperform, dengan menekankan hasil platform yang lebih baik daripada jangkaan.
Roku menambah 2.3 juta akaun aktif dalam suku itu, mencapai jumlah keseluruhan 75.8 juta, mencerminkan peningkatan 16% tahun ke tahun. Walaupun terdapat penurunan dalam purata hasil seunit pengguna (ARPU) kepada $41.03, turun 7% tahun ke tahun, ia meningkat 1% secara berterusan.
Jam penstriman juga menyaksikan peningkatan yang ketara, dengan 26.7 bilion jam, peningkatan 4.9 bilion jam berbanding tempoh tahun lepas. Analis Macquarie Tim Nollen menyatakan bahawa asas Roku semakin kukuh dan mengekalkan penarafan Outperform dan sasaran harga $93.
Nollen menambah bahawa lain-lain pemangkin, seperti berakhirnya mogok pelakon dan peningkatan dalam trend iklan digital, akan memperkukuh kes bullish. Beliau juga menjangkakan daya tarikan dalam jualan peranti dan iklan TV berhubung akan meningkatkan harga saham dalam jangka sederhana.